亞太區稅務更新 —— 中國與香港

DFK International 世界年會 —— 加拿大溫哥華，2026 年 7 月

主講：黃玉儀，業務發展總監，JCK & Associates（中國香港）

香港

利得稅（兩級制）

若您在香港擁有或控制多間法團，關連集團之內只有 1 間公司可享用 8.25% 的較低稅階。

薪俸稅

累進稅率

 

標準稅率

物業稅

就位於香港的土地及樓宇，向收取租金收入的擁有人徵收，按應評稅淨值以 15% 標準稅率計算〔（租金總額 − 差餉 − 不能追回的租金）× 80%〕。

香港的稅務優勢

香港憑藉多項關鍵豁免，在國際間維持優越的稅務地位：

• 不設增值稅（VAT）
• 不設銷售稅
• 不設資本增值稅
• 不設預扣稅（特許權使用費除外 —— 4.95%）
• 不設遺產稅／贈與稅

香港 —— 基金、家族辦公室及附帶權益的稅務優惠制度

（1）時間表及生效日期

舊規定（此前）： 不適用

新規定（此後）： 條例草案於 2026 年 6 月 24 日提交立法會首讀，但追溯至 2025/2026 課稅年度起適用

（2）「基金」的定義

舊規定（此前）： 嚴格的多投資者規定。單一投資者架構（「單一投資者基金」）須全數課稅。

新規定（此後）： 現已容許「單一投資者基金」（0% 稅率）。明確涵蓋退休金基金及主權財富基金。

（3）合資格投資項目

舊規定（此前）： 只有一般股票、債券及基金方可享 0% 稅率。

新規定（此後）： 擴展至涵蓋加密貨幣（數字資產）、私人貸款、境外房地產及貴金屬。

（4）利息的附帶收入上限

舊規定（此前）： 利息收入設有嚴格的 5% 上限。一旦超過 5%，全部利息即須全數課稅。

新規定（此後）： 取消 5% 上限。持有資產所得的全部利息收入 100% 獲豁免徵稅。

（5）資產門檻的計算方式

舊規定（此前）： 須達 2.4 億港元的資產淨值（NAV）。所有債務一律扣除，令資產基數縮減。

新規定（此後）： 改以管理資產規模（AUM）計算。家族貸款不予扣除（外部銀行貸款仍須扣除）。

（6）合資業務的家族特殊目的實體

舊規定（此前）： 稅務豁免與持股比例掛鈎。家族持有 50% 權益，即只有 50% 利潤獲豁免。

新規定（此後）： 只要家族保留管理控制權，不論持股比例，整個實體均可享 100% 全面稅務寬免。

（7）附帶權益的薪俸稅寬免

舊規定（此前）： 稅務優惠範圍狹窄，主要針對一般私募股權架構。

新規定（此後）： 將表現花紅的稅務優惠擴展至各類獲豁免徵稅的基金。須在香港實際執行工作並備有書面條款。

中國 —— 增值稅框架

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標準增值稅稅率（一般納稅人）：

• 13%：製造業、標準貨物的銷售／進口、修理修配服務、有形動產租賃
• 9%：交通運輸、建築、不動產銷售／租賃、土地使用權
• 6%：金融服務、現代服務、生活服務
• 0%：貨物出口及符合資格的跨境服務

徵收率（小規模納稅人）： 優惠稅率為 1%，有效期至 2027 年 12 月 31 日。

中國 —— 新增值稅法（2026 年 1 月 1 日起生效）

（1）應稅交易的發生地

舊規定（此前）： 就服務提供地及使用地的判定準則含糊

新規定（此後）： 採用消費地原則；於境內消費即須課稅

（2）小規模納稅人超過起徵點

舊規定（此前）： 於申報期結束後 15 日內登記

新規定（此後）： 自超過起徵點的當期首日起生效

（3）混合銷售

舊規定（此前）： 只容許一項結合貨物與服務的交易。結合不同稅率的項目構成兼營行為；若未分別核算，則按最高稅率計徵

新規定（此後）： 適用範圍擴大，凡涉及多種稅率並具主次關係的交易均視為混合銷售。整項交易按主營活動的稅率計徵，不再區分貨物與服務。

（4）進項稅額抵扣

舊規定（此前）： 餐飲、居民日常服務及娛樂服務不得抵扣

新規定（此後）： 僅直接用於消費者不得抵扣。

（5）稅目分類

舊規定（此前）： 5 個類別：包括「加工、修理修配勞務」

新規定（此後）： 4 個類別：勞務併入服務。

（6）長期資產抵扣

舊規定（此前）： 混合用途資產可全額抵扣

新規定（此後）： 超過人民幣 500 萬元的資產須逐年調整及核銷